济南水产种苗养殖研究社

我有酒,你有故事吗?

时代浙商并购研究中心 2021-09-06 08:17:46

点击上方蓝色字体,关注我们




别人的故事

  —— 某企业私募融资1.2亿元的商业模式  



案子

这是一家做水产的贸易企业,一年的利润4000多万元,公司老总接触了很多投资者,别人都不理他,因为该公司属于贸易型公司,两头不靠,上不靠资源,下不靠客户。

该公司商业模式很简单:就是渔民养了很多大黄鱼,他把这些鱼收购过来,简单加工一下,然后打包销售给国外。也就是出口加工型的贸易企业。10多个券商去考察过这家企业,20多个投资者也去看过这家企业,看完以后再也没有回音。它的老板当时想得很简单,企业每年已经有4000万元的利润,再增加一点就可以上市了。

结论

企业绝对不可能上市。


分析

首先这个企业的利润是不可以持续的,它的上游是渔民,如果以后有企业要和它竞争,只要提高一毛钱,渔民就会把鱼卖给它的竞争对手,所以上游资源靠不住。

它的下游是国外的进口商,如果哪些企业卖给这些进口商的鱼更便宜,进口商就会向它的竞争对手采购,所以没有任何的竞争力。今年有一单,但是不能保证明年还有。


解决方案

我们帮他们设计了上、下游一体化的商业模式,并把商业计划书改成了上市计划书,这样,很多投资者就非常青睐。要上市的企业,投资者都追着投,这就是顶层设计。

第一,对于上游,必须加强对养殖户(渔民)的控制力,也就是怎么保证养殖户把鱼只卖给你,而不卖给别人。于是和养殖户共同成立了合作社,总共5个合作社,然后在每个合作社里面占20%的股权。每个合作社总共需要投入1000万元,5个总共需要投入5000万元。在资本市场不是有多少钱做多少事,而是想做多大的事去规划需要多少钱。

第二,想办法标准化。必须控制鱼苗,也就是每个鱼的品种必须按照要求来生产。于是收购了一个福建的鱼苗厂,需要资金2000万元。

第三,接下来必须控制饲料来源。如果饲料没有控制住,每个养殖户自己买饲料,最后可能会出问题,所以必须自己建一个饲料厂,大概需要资金2000万元。

第四,企业要想做大就要扩张。鱼的数量资源在于海面的资源,而近海的海面都被那些小渔民承包了,那么就去承包一些岛屿附近的海面资源,而一般的小渔民又投资不起。5平方千米的海面养殖场,20年的租赁期,需要资金1000万元。

第五,就是下游资源。下游以前是出口,现在出口靠不住,以前是靠资金的渠道,现在必须要靠自己的品牌,才能有主导权。需要建设自己国内的内销市场,比如KA市场、专卖市场、礼品市场,总共需要资金2000万元。

最后,我们帮该企业融资共1.2亿元。从一个没有价值的企业,变成了一个可持续发展的有价值的企业;从很多投资者都不理睬的企业,变成被国内权威的投资杂志评为2013年最有价值投资企业前10强。

该企业2012年的利润为9000万元,2013年的利润一个亿。如果这家企业上市,市值至少50亿元。从一个价值3个亿的企业达到价值50亿元的企业,也就是3年的时间。



我们的模式

   ——时代浙商知识、智慧、资源、资本的闭环服务



帮助企业设计商业模式、股权激励、资本运作一系列的咨询服务。

这也是我们不同于其他的投资基金的模式。其他很多投资基金,遇到不合适的企业,就不管了,而我们反而更愿意培养服务他们一年半载的时间,这也是我们时代浙商的“教育+咨询+资本+并购基金”的模式。





互动话题

我有酒,你有故事么?

请把你的故事私信小编,或告诉最好的倾听者。他,在等你。




时代浙商并购研究中心




点击“阅读原文”,了解更多资讯。